9月30日市场简讯:
- 焦点: 10月FOMC升息机会降至37%, 美小非农強于预期, 美PCE物价指数低于预期(技朮下修), 周五美非农
- 8月美PEC统计方法更新 技术性修低了
美国经济分析局（BEA）于 2026年9月30日公布的 8月核心个人消费支出（PCE）物价指数 远低于市场预期（年增率 3.0%，低于预期的 3.3%），主要原因在于 BEA 调整了 PCE 指数中三个项目的计算方式。这类基期或权重的微调，直接改写了联准会（Fed）眼中的通膨「起跑线」，使得 8 月数据实质上被「修低」。尽管 8 月份国际能源价格走高推升了整体物价，但核心 PCE 所涵盖的医疗、住房、软件及其他服务类别的增速，在经方法论调整后表现得比预期更为温和。
- 美国核心PCE年率低于预期 创半年来新低
美国8月核心PCE物价指数年率录得3%，较上月小幅回落，创2月以来新低，市场预期为3.3%。
美国8月核心PCE物价指数月率录得0.2%，持平于上月，略低于市场预期的0.3%。
美国第二季度实际个人消费支出季率终值 3.8%，预期3.4%，前值3.4%。
美国PCE数据公布后，12月期金短线一度拉升25美元至4250水平, 現回吐至4241; 美股指期货同样沖高回吐, 但日內轉漲; 12月美元指期货報100.86, 跌0.25%。
10月28日美联儲升息0.25%的机会回落至47.1%, 此前约51%
- 美国消费者支出创一年来最大增幅，核心PCE上涨0.2%
美国消费者支出8月以一年多来最快速度增长，在持续通胀压力下继续为经济提供动力。根据美国经济分析局周三发布的数据，经通胀调整后的个人支出在8月份环比增长0.6%，创下自2025年3月以来的最大单月增幅。美联储青睐的通胀指标——个人消费支出价格指数（PCE）8月环比上涨0.3%。剔除食品和能源后，核心PCE价格指数上涨0.2%。
- 美国9月ADP(小非农)就业人数 9万人，预期7万人，前值3.8万人。
数据公布后, 美股指期货小幅下跌, 维持日內低位; 12月COMEX期金下跌约9美元至4216水平。
ADP报告重要行业就业人数变化一览
9月建筑业就业人数增加1.5万人，8月增加1.2万人。
9月制造业就业人数增加1.7万人，8月减少1.7万人。
9月贸易/运输/公用事业就业人数不变，8月减少0.5万人。
9月金融服务业就业人数减少1.6万人，8月增加0.6万人。
9月专业/商业服务就业人数减少1.1万人，8月减少1.6万人。
ADP首席经济学家Nela Richardson：这是一份强劲的报告，在经历了三个月的放缓之后，就业增长出现反弹，薪资增长也保持稳健。
- 市场预期美联储10月大概率不升息0.25%
根据芝商所的FedWatchTool，交易员认为10月26日维持利率不变的概率为62.9%, 升息0.25%的概率为37.1%。至12月9日累计升息0.25%的概率为57.5%,累计升息0.5%的概率为29.4%,仍然维持利率不变的概率为13.1%。明年1月27日累计升息0.5%的概率为44.2%,累计升息0.25%的概率为34.1%,累计升息0.75%的概率为15.5%
- 13:59伊朗据称已收到美国对七天提案的回复 周三将就此进行讨论
据路透社：一名听取谈判情况简报的官员表示，伊朗外长阿拉格齐及其团队周二晚在多哈与卡塔尔调解方举行会谈。阿拉格齐收到了美国对七天提案的反馈，并将于周三在德黑兰就此进行讨论。正在谈判的文件描述了一项为期七天的计划，旨在建立互信，并重新回到美国和伊朗6月签署的谅解备忘录的强化版本。美国与伊朗之间的主要分歧在于七天计划各项措施的实施先后顺序，而非该计划所包含的具体内容。
- 截至21:09，COMEX期金12月合约升57.6美元至4237.5美元。
- 截至21:09，小道指期货升166点，小标普500指数期升28点，小纳指100期货升136点。
- 截至21:09，11月美原油升1.32美元，报90.70美元。
- 截至21:10，12月美元指数期货跌0.17%报100.925美元。
SMM 9月30日讯:
节前最后一个交易日金属期货涨跌互现 氧化铝领涨 铂钯纽沪金涨幅居前
截至日间收盘，内盘基本金属普跌，仅沪铜和沪锡一同上涨，沪铜涨0.35%，沪锡涨0.15%。沪镍以0.83%的跌幅领跌，沪铝跌0.79%，沪铅、沪锌跌幅均在0.3%左右。氧化铝主连涨2.45%，铸造铝主连跌0.4%。
此外，碳酸锂主连跌0.94%，多晶硅主连涨0.3%，工业硅主连涨0.53%，欧线集运主连跌2.7%报2794。
黑色系方面涨跌互现，不锈钢以0.62%的跌幅领跌，螺纹、铁矿涨幅均在0.1%左右，热卷跌0.15%。双焦方面，焦煤跌0.17%，焦炭涨0.56%。
外盘基本金属方面，截至15:04分，外盘基本金属多飘绿，仅伦铜和伦镍一同上涨，伦铜涨0.21%，伦镍涨0.14%。伦铝和伦锌跌幅均在0.31%左右。
贵金属方面，截至15:04分，COMEX黄金涨1.08%，COMEX白银涨0.75%。国内方面，沪金涨1.42%，沪银涨0.5%。
此外，铂主连涨1.31%，钯主连涨2.15%。
国内方面：
【国家统计局：9月制造业PMI为50.1% 制造业行业景气面有所扩大】2026年9月30日国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。对此，国家统计局服务业调查中心首席统计师霍丽慧进行了解读。9月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%、50.2%和50.7%，比上月上升0.3个、1.2个和1.2个百分点，经济景气水平有所回升。从企业规模看，大型企业PMI为50.6%，与上月持平，高于临界点；中、小型企业PMI分别为49.7%和48.9%，比上月上升0.3个和1.0个百分点，均低于临界点。从分类指数看，构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数均高于临界点；原材料库存指数、从业人员指数低于临界点。
【发改委：2026年2500亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已全部下达】近日，国家发展改革委会同财政部，向地方下达了今年第四批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金。至此，全年2500亿元消费品以旧换新资金已全部下达。今年以来，各有关部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，优化消费品以旧换新支持范围、补贴标准、实施方式，指导地方扎实做好政策实施，推动消费品以旧换新政策取得积极成效。1－8月，以旧换新相关商品销售额达到1.55万亿元，补贴惠及2.08亿人次。其中，汽车以旧换新535.3万辆，6类家电以旧换新9145.8万台，数码和智能产品购新1.08亿件。在消费品以旧换新政策带动下，通讯器材类设备、高能效等级家电、可穿戴智能设备等零售额保持高速增长，新能源乘用车在乘用车新车零售量中的占比已连续5个月超过60%。
