11月2日市场简讯:

-    焦点: 中国稳定证券市场的措施, 美中期选举(预期周三中午有结果), 选举前后油价, 周三小非农, 周五美国非农, 各国PMI, 港股财报: 周二盘后 苹果, PLTR, 周三盘后 AMD, QCOM, 周四盘后 ARM; 港股财报: 周四 华虹半导体, 周五 港交所

-    美国中期选举将于周二举行，国会控制权之争进入最后阶段。参议院则是本轮选举的核心战场。目前共和党拥有53个席位，民主党需要在四个州实现席位翻转，才能夺回多数控制权。由于副总统万斯（JD Vance）能够在参议院出现50比50平局时投下决定性一票，民主党必须获得至少51席。纽约时报（The New York Times）最新民调显示，民主党在七个关键参议院竞争州中的六个州领先，甚至在长期由共和党占据优势的德克萨斯州和堪萨斯州也取得领先。

-    20:33证监会：抓紧修订《上市公司股份回购规则》，增强护盘式回购的约束力

规则正式修订前，证监会将加大和有关方面协调配合，支持、鼓励和督促具备条件的上市公司，特别是重要指数成份股公司、龙头科技股公司按照上述要求结合自身实际积极实施股份回购，持续做好市值管理。

-    20:35证监会：首批18只主动ETF于10月19日注册，10月23日启动募集，整体募集态势良好,将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓。

-    20:34证监会：将会同证券交易所指导证券公司对融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标进行统筹研究，进一步优化，保持弹性。

在风险总体可控的基础上，根据法定的逆周期调节安排，适度释放融资空间，盘活存量资金，提升市场流动性。

-    20:32证监会拟对为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份作以下调整优化：一是新增股价“破发”作为可以开展护盘式回购的情形之一，规定护盘式回购不适用“公司股票上市已满六个月”的限制，取消护盘式回购中开盘和收盘集合竞价阶段不得申报的限制等。二是要求上市36个月内的上市公司当股价触及护盘式回购情形的，严格认真履行上市承诺中的稳定股价措施。三是要求存在超募资金的上市公司在触及护盘式回购时及时实施回购。四是要求上市公司在年度现金分红计划中明确一定比例资金纳入回购专项基金，要求存在超募资金的上市公司将一定比例的超募资金纳入回购专项基金并专项用于股份回购注销，要求上市公司通过集中竞价卖出护盘式回购股份的所得收益纳入回购专项基金。

-    20:01三部门：股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排 再贷款利率由1.25%降至1%

会议提出，为维护资本市场稳定，提升市场韧性和信心，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会将继续加强政策支持，进一步优化政策要素和实施细则，激励金融机构用好用足政策工具。适时开展证券、基金、保险公司互换便利操作，进一步增加参与机构数量，适当降低互换费率，优化质押和操作模式。股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%；金融机构坚持市场化定价原则，在再贷款利率基础上合理加点并增加贷款投放。

-    人民银行宣布将于 11月3日 启动第三批「证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）」操作招标。参与的非银金融机构从早前的 20 家（目前余额 1,050 亿元）扩大至 超过 30 家。监管层透露此次操作的「互换费率」有望进一步调降，目的在于实质性推动真金白银注入股市，为科技成长等板块缓解流动性压力。

-    15:54伊朗称局势如何发展取决于美方态度，若条件满足可2日内开放海峡

伊朗外交部发言人巴加埃今天（11月2日）表示，伊朗最高国家安全委员会秘书将根据国家利益，决定如何以及以何种方式回应美国的来信。巴加埃还表示，伊朗与美国通过调解人进行的所有间接谈判的主要基础是伊朗提出的“七日计划”方案，该方案现已精简，可在两天内全面实施。这种时间上的灵活性体现了伊朗的善意和建设性态度。该方案的实施、谈判的启动以及霍尔木兹海峡安全的恢复，完全取决于美方的决定、行为和实际行动。（CCTV国际时讯）

-    根据芝商所的FedWatchTool，交易员认为12月9日累计升息0.25%的概率为74.6%,仍然维持利率不变的概率为25.4%。明年1月27日累计升息0.25%的概率为61.2%,累计升息0.5%的概率为20.7%,累计仍然维持利率不变的概率为18.2%

-    截至21:02，COMEX期金12月合约升7.1美元至3906美元。

-    截至21:02，小道指期货升181点，小标普500指数期升23点，小纳指100期货升161点。

-    截至21:03，12月美原油跌4.68美元，报99.44美元。

-    截至21:03，12月美元指数期货跌0.25%报101.490美元。

SMM 11月2日讯:

美元走软 金属涨跌互现 纽银伦镍氧化铝涨幅居前 沪金银铂多晶硅领跌

金属市场：

截至日间收盘，内盘基本金属集体下跌，沪锌和沪锡一同跌超1%，沪锌跌1.06%，沪锡跌1.36%。其余金属跌幅均在1%以内。氧化铝主连涨1.43%，铸造铝主连跌0.81%。

此外，碳酸锂主连涨0.71%，多晶硅主连跌2.59%，工业硅主连跌1.43%，欧线集运主连跌4.08%报2540。

黑色系方面除了不锈钢外均下跌，不锈钢涨0.63%。螺纹跌1.05%，热卷、铁矿跌幅波动均不大，双焦方面，焦煤跌2.82%，焦炭跌3.01%。

外盘基本金属方面，截至15:03分，外盘基本金属普涨，仅伦铝和沪铅一同下跌，伦铝跌0.16%，伦铅跌0.21%。伦镍以1.5%的涨幅领涨，伦铜涨0.73%，其余金属涨幅均小幅波动。

贵金属方面，截至15:03分，COMEX黄金涨0.49%，COMEX白银涨2.06%。国内方面，沪金跌2.92%，沪银跌3.95%。

此外，铂主连跌2.55%，钯主连跌0.84%。

国内方面：

【“换锚”落地 央行开展5410亿元隔夜逆回购操作】中国人民银行11月2日发布公告称，以固定利率、数量招标方式开展了5410亿元隔夜期逆回购操作，操作利率为1.25%。这是中国人民银行10月30日宣布调整相关机制后，首次开展操作，意味着公开市场主要操作品种的期限切换为隔夜，央行主要政策利率“换锚”。专家认为，这标志着价格型调控进一步深化、主要政策利率更加短端化、工具基准趋于统一，与此前中国人民银行多次重申的“淡化对数量目标的关注”“更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用”等政策主线相一致。（新华社）

【三季度煤电发电量及电煤用量持续下降，迎峰度冬煤炭库存总体有保障】据国家能源局11月2日消息，国家能源局表示，2026年三季度我国煤电发电量及占比同比下降，能源低碳转型取得新进展。7、8、9三个月全国煤电发电量同比分别下降4.0%、4.6%、1.9%，电煤用量相应降低。继今年上半年国内煤电发电量占比首次低于50%以下，9月底进一步降至49.1%；煤电年新增发电量占全社会新增用电量的比例持续下降，9月底降至4.4%。库存方面，截至10月25日，环渤海港口存煤2692万吨，同比增加215万吨，其中秦皇岛港存煤595万吨，同比增加42万吨；全国统调电厂存煤保持较高水平，为2.1亿吨，平均可用35天，与近三年平均水平相当。随着近期煤炭增产保供举措加快实施，煤炭供应稳步恢复，煤炭消费相对平稳，供需差进一步收窄，叠加电煤库存保持安全合理区间，为迎峰度冬保供提供坚实基础。（国家能源局）